الذهب يقترب من 4000 دولار مع مخاوف الإغلاق وخفض أسعار الفائدة

ارتفع الذهب بسبب الإغلاق الحكومي الأمريكي المطول وتوقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشددة مما عزز جاذبية الملاذ الآمن.

مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي ما زالوا حذرين - ميران يرى تباطؤ النمو، بينما يحذر كاشكاري من أن مخاطر التضخم الجمركي لا تزال غير واضحة.

جولدمان ساكس يرفع هدفه لسعر الذهب في عام 2026 إلى 4900 دولار، مشيرًا إلى تدفقات قوية من صناديق الاستثمار المتداولة واستمرار تراكم احتياطيات بنك الشعب الصيني.

الذهب يسجل مستويات قياسية جديدة وسط الجمود المالي في الولايات المتحدة وعدم اليقين الجيوسياسي وطلب البنك المركزي

كشف بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك أن مسح توقعات المستهلكين أظهر أن توقعات التضخم ارتفعت، في حين استمر سوق العمل في التدهور.

علاوة على ذلك، أبدى مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي تفاؤلاً نسبياً. وكان نيل كاشكاري، عضو الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، متشدداً بعض الشيء، قائلاً إنه من السابق لأوانه معرفة ما إذا كان التضخم سيبقى ثابتاً بسبب الرسوم الجمركية. وفي وقت سابق، أشار محافظ الاحتياطي الفيدرالي، ستيفن ميران، إلى أن النمو في النصف الأول من هذا العام كان أبطأ من المتوقع، وأن السياسة النقدية يجب أن تكون استشرافية، نظراً لتأخر تأثيرها.

إلى جانب الأسباب المذكورة أعلاه، فإن السبائك الذهبية مدعومة أيضًا بالحرب بين روسيا وأوكرانيا وعدم اليقين السياسي في فرنسا واليابان.

عدّل جولدمان ساكس توقعاته لأسعار الذهب لعام ٢٠٢٦ من ٤٣٠٠ دولار أمريكي إلى ٤٩٠٠ دولار أمريكي، مشيرًا إلى التدفقات القوية إلى صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب والطلب المتزايد من البنوك المركزية. كما أضاف بنك الشعب الصيني (PBoC) السبائكَ إلى احتياطياته في سبتمبر/أيلول للشهر الحادي عشر على التوالي.

ملخص يومي لمحركات السوق: الذهب يرتفع مع تراجع عوائد السندات الأمريكية

وارتفعت أسعار الذهب بالتزامن مع ارتفاع الدولار الأمريكي حيث ارتفع مؤشر الدولار الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات بنسبة 0.46% إلى 98.57.

تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية، حيث انخفضت سندات الخزانة لأجل عشر سنوات ثلاث نقاط أساس لتصل إلى 4.125%. كما انخفضت العوائد الحقيقية الأمريكية - التي ترتبط عكسيًا بأسعار الذهب - بنحو ثلاث نقاط أساس ونصف لتصل إلى 1.785%.

كشف كاشكاري، عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، أن البيانات تُظهر بعض مؤشرات الركود التضخمي، وأنه متفائل بشأن سوق العمل. وهو غير مقتنع بأن بعض التخفيضات في أسعار الفائدة ستؤدي إلى انخفاض أسعار الرهن العقاري، ولكن إذا حدث ذلك بشكل كبير، فإنه يتوقع أن يشهد الاقتصاد موجة من التضخم المرتفع.

أظهر تقرير بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك (SCE) أن متوسط ​​توقعات التضخم لعام واحد ارتفع من 3.2% إلى 3.4%، ولخمس سنوات من 2.9% إلى 3%. وظلّ ثابتًا عند 3% على مدى ثلاث سنوات.

وأظهر المسح نفسه أن توقعات نمو الأرباح انخفضت بنسبة 0.1% إلى 2.4%.

تشير أسواق المال إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه القادم في 29 أكتوبر. وتبلغ احتمالات ذلك 94%، وفقًا لأداة "برايم ماركت ترمينال" لاحتمالات أسعار الفائدة.

التوقعات الفنية: ارتفاع أسعار الذهب مع استهداف الثيران مستوى 4000 دولار

واصل سعر الذهب اتجاهه الصعودي، ويبدو أنه على وشك اختبار مستوى 4,000 دولار أمريكي على المدى القريب. وحتى الآن، بلغ أعلى مستوى قياسي له 3,991 دولارًا أمريكيًا. لا يزال مؤشر القوة النسبية (RSI) في منطقة ذروة الشراء، لكن اتجاهه لا يزال يميل نحو الصعود.

ستكون المقاومة الرئيسية التالية لزوج الذهب/الدولار الأمريكي هي أعلى مستوى تاريخي له عند 3,991 دولارًا، يليه 4,000 دولار. على الجانب الآخر، سيكون الدعم الأول للذهب عند 3,900 دولار، يليه مستوى 3,850 دولارًا، قبل أدنى مستوى سجله في 2 أكتوبر عند 3,819 دولارًا، ثم مستوى 3,800 دولار.